عقد تداول الفرق على سعر المشتقات الاولية
ما هو عقد الفرق و سعر سوق ؟
يسمح عقد الفرق (CFD) للمستثمرين بالاستثمار في الأصل المالي دون شراء / بيع الأصل الفعلي.
تتيح العقود مقابل الفروقات على خيارات الفانيلا للمستثمرين الاستثمار في خيار الفانيليا دون شراء أو بيع خيار الفانيليا الفعلي. بمعنى أنه يمكن للمستثمرين التداول على أسعار هذه الأقساط ، والربح / الخسارة وفقًا للتغيير في قيمة الخيارات الأساسية ، دون الاضطرار إلى امتلاك الخيار الفعلي فعليًا.
ما هو خيار الفانيليا؟
تتيح خيارات الفانيلا للمتداولين الحق في شراء أو بيع الأدوات المالية بسعر محدد في وقت محدد.
خلفية خيار الفانيليا:
- خيار الفانيليا هي أداة مالية من مجموعة من الأدوات المالية تسمى المشتقات.
- المشتقة تعني أن الأداة المالية تستمد قيمتها من أداة مالية أخرى.
- لهذا السبب يرتبط كل خيار من خيارات الفانيلا بأداة أخرى يستمد منها قيمتها أي الأصل الأساسي.
- يمكن أن يكون الأصل الأساسي أي أصل ، لكننا سنركز على الأسهم (فيسبوك ، الأبجدية ، إلخ) والمؤشرات (S & P500 ، DAX ، CAC ، FTSE).
المصطلحات الأساسية للعقود مقابل الفروقات على خيارات الفانيلا
خيار الاتصال
يحق للمستثمرين شراء الأصل بسعر محدد ، من مجموعة من أسعار الشراء. عادة ما يتم شراء خيارات الاتصال من قبل المتداولين الذين يتوقعون أن الأصل الأساسي سيرتفع في الإطار الزمني المحدد للخيار.
وضع الخيار
يحق للمستثمرين بيع الأصل بسعر محدد ، من مجموعة من أسعار البيع. عادة ما يتم شراء خيارات البيع من قبل المتداولين الذين يتوقعون أن الأصول الأساسية ستنخفض في إطار زمني محدد للخيار.
شروط العقود مقابل الفروقات على خيارات الفانيلا لخيار الاتصال
في المال: عندما يكون سعر سوق الأصول أعلى من سعر الإضراب.
عند النقود: عندما يبقى سعر السوق للأصل كما هو في وقت انتهاء الصلاحية.
نفاد الأموال: في وقت انتهاء الصلاحية ، يكون سعر سوق الأصول أقل من سعر التنفيذ.
المصطلحات الأساسية الأخرى
قيمة الخيار (اولي / مهمش) – تكلفة الخيار
هذه الأقساط هي قيم الخيارات المختلفة المرتبطة بأصل أساسي. يمكن للمستثمرين التداول على أسعار هذه الأقساط وكسب / خسارة وفقا للتغيير في قيمة الخيارات الأساسية ، دون الحاجة إلى امتلاك الخيار في الواقع.
تقدم العقود مقابل الفروقات على الخيارات للمستثمرين طريقة بسيطة للوصول إلى حركة سعر سوق الخيارات ، مع إيداع جزء صغير فقط من تكلفة الأقساط (بسبب الرافعة المالية) ، ولا يزال سيتحصل على سعر كامل للخيار.
ملاحظة: الخيار نفسه له نفس قيمة الأصل الأساسي ؛ الخيار هو العقود مقابل الفروقات.
سعر الإضراب
السعر الثابت للأوراق المالية أو إصدار جديد لسوق الأوراق المالية ؛ السعر الذي يمكن ممارسة خيار البيع أو الشراء به.
فمثلا:
ما هي العوامل التي تؤثر على تكلفة الخيار (المميز)؟
- الفجوة بين سعر الإضراب والسعر الحالي للأصل الأساسي
- الوقت حتى انتهاء صلاحية الخيار
- تقلب الأصل الأساسي
على سبيل المثال: سعر سوق أمازون: 1650 دولار
| الاداة | سعر السوق | نوع الخيار | وصف | سعر الخيار عند انتهاء الصلاحية إذا كان سعر السهم 1500 دولار | سعر الخيار عند انتهاء الصلاحية إذا كان سعر السهم 1650 دولار | سعر الخيار عند انتهاء الصلاحية إذا كان سعر السهم هو 1800 دولار |
| دعوة الأمازون فبراير 1500 | $180 | متوغل فى المال | سوف يرتفع سعر الخيار مع ارتفاع الحساسية والارتباط بزيادة سعر السهم | 0 | 150 | 300 |
| وضع أمازون فبراير 1500 | $20 | نفاذ المال | سوف يرتفع سعر الخيار مع انخفاض الحساسية مع انخفاض سعر السهم | 0 | 0 | 0 |
| دعوة الأمازون فبراير 1650 | $70 | في المال | سوف يرتفع سعر الخيار مع زيادة الحساسية المتوسطة والعلاقة بارتفاع سعر السهم | 0 | 0 | 150 |
| وضع أمازون فبراير 1650 | $70 | في المال | سوف يرتفع سعر الخيار بحساسية متوسطة وعلاقة سعر السهم تتناقص | 150 | 0 | 0 |
| دعوة الأمازون فبراير 1800 | $10 | نفاذ المال | سوف يرتفع سعر الخيار مع انخفاض الحساسية والارتباط بزيادة سعر السهم | 0 | 0 | 0 |
| وضع أمازون فبراير 1800 | $200 | متوغل فى المال | سوف يرتفع سعر الخيار مع ارتفاع الحساسية والعلاقة إلى انخفاض سعر السهم | 300 | 150 | 0 |
مزايا تداول العقود مقابل الفروقات على خيارات الفانيليا
- يمكن للتجار الاختيار من بين مجموعة من أسعار الإضراب
- يمكن للتجار إغلاق المركز في أي وقت ، قبل تاريخ انتهاء الصلاحية
- هناك رافعة مدمجة أعلى من منتجات العقود مقابل الفروقات الأخرى ، أي 1: 5 للرافعة المالية
خيارات تداول الفانيليا
- إنها أداة شائعة للتحوط
- ربح محتمل غير محدود مع خسارة محدودة
- ليس هناك رسوم RO
باختصار
تتيح العقود مقابل الفروقات للمستثمرين الاستثمار في الأصول المالية دون شراء / بيع الأصل الفعلي نفسه. تتيح العقود مقابل الفروقات على خيارات الفانيلا للمستثمرين الاستثمار في خيار الفانيليا دون شراء أو بيع خيار الفانيلا الفعلي ، حتى يتمكنوا من التداول على أسعار هذه الأقساط ، والربح / الخسارة وفقًا للتغيير في قيمة الخيارات الأساسية ، دون الحاجة إلى لامتلاك فعلا الخيار الفعلي. تتيح خيارات الفانيلا للمتداولين الحق في شراء أو بيع الأدوات المالية بسعر محدد في وقت محدد.
